供应链金融枭雄—欧浦智网,败走钢铁供应链金融圈,钢铁供应链金融暴雷何时休?
2021-07-21 19:11:12
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掌链 胡雪芹

7月13日,欧浦智网公司发布了关于公司股票将终止上市并摘牌的公告,7月14日是欧浦智网公司股票的最后一个交易日。欧浦智网已被深圳证券交易所决定终止上市,将在2021年7月15日被摘牌,股价从最高的17.6元跌落到今天的0.32元。

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欧浦智网曾是乐从镇最大的第三方钢铁物流企业,瞄准的钢铁物流供应链金融市场也是万亿级的蓝海市场。但究竟为何,时至今日,欧浦智网曾拥有的光辉靓丽的景象全都灰飞烟灭,转而被迫终止上市?2.png

一、欧浦智网的供应链金融蓝海

欧浦退(欧浦智网)成立于2005年,位于广东省顺德区乐从镇,于2014年登陆深圳中小板,董事长实控人为陈礼豪,旗下拥有多家全资子公司和控股公司,是一家集智能化物流、综合电商平台和供应链金融为一体的综合服务提供商。

随着2014-2015年间中国大宗商品产业互联网电商蓬勃发展,以钢铁生产企业发起的第一方电商,以贸易物流企业发起的第二方电商,以互联网、咨询商发起的第三方电商在资本市场上备受青睐。

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三方电商的兴起,为解决我国钢铁产能过剩、盈利降低,加速钢铁产业转型升级做出努力。随着钢铁电商的兴起,钢铁业融资需求逐渐显现。4.png

欧浦智网作为第三方钢铁物流企业出身,为客户提供大型仓储、剪切加工、金融质押监管、综合物流服务、转货、运输、商务配套等“一站式”钢铁物流服务。5.png

通过欧浦智网电商平台,创造出以“智能物流+电商平台+供应链金融”的创新模式革新了传统物流企业经营模式,为客户提供几乎涵盖钢铁物流所有环节的服务,具备天然的涉足钢铁供应链金融业务优势。6.png

按理来说,欧浦智网在钢铁领域形成了良好的供应链金融闭环模式,能掌握交易企业真实数据,有效控制企业风险,身处万亿级蓝海市场下理应发展势头强劲,但是,欧浦智网又为何沦落到如此地步?

其实早在2018年,欧浦智网就已埋下祸患。据欧浦智网2018年年报显示,期内公司营收48.89亿元,同比减少29.37%;实现归母净利润同比大幅下滑2089.45%至亏损41.79亿元,确实令人愕然,因为在业绩预告中,亏损的数字还仅是2.58亿元,而到年报中的实际数字,却与之前的相差了将近20倍。

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从年报数据来看,欧浦智网出现大额亏损其中很大一部分原因在于,欧浦智网存在大额的往来款项未收回,大量的信用或是仓单质押的短期贷款客户出现仓库无货、本金及利息逾期未能正常收回,预付的供应商款项未收到货物或予以归还,对应收账款余额合计7.44亿元,对预付账款余额合计4.49亿元。

二、钢铁业供应链金融风险重重

近年来,钢铁业供应链金融频暴雷。

2016年8月,大连机床向中江信托申请融资,并以其“合法拥有”的对比亚迪近7.6亿元应收账款提供质押担保。在大连机床发生违约后,中江信托才发现质押应收账款涉嫌虚构,文件中加盖的比亚迪公章是“萝卜章”。

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2011年,上海钢贸开始爆发,其核心就是钢贸企业勾结仓库利用虚假仓单质押、空单质押套取银行资金,而银行对于钢贸行业冲动房贷、贷前审查不严、抵押品检查与管理不严扩大风险,钢铁价格大幅下跌危机初现时缩贷,最终导致钢贸企业资金链断裂。

据统计,最高峰时上海钢贸圈螺纹钢仓单质押数量高达103.45万吨,比螺纹钢社会库存高2.79倍,最终导致数百亿坏账。

2020年7月,仅仅过取不到8年,唐山钢贸圈又爆发出钢贸企业重大违约事件,供应商远期交货违约,涉及金额高达6.8亿元。

实际上,相较于其他大多数行业,钢铁行业供应链金融业务有其自身问题。

一是,钢铁行业为资金密集型行业,在钢材较长的生产周期中需要大量的资金来保障企业正常的生产以及交易。

二是,在钢铁行业供应链上核心企业明显为大型的钢铁企业,除此之外其余企业主要为中小型企业,包括上游的供应商以及下游的经销商等,相比核心企业这些企业一直处于弱势地位。这些上游供应商和下游经销商普遍面临注册资本较少,以及信用等级较低的问题,这无形中也增加了银行开展供应链金融业务的信用风险。

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三是,钢铁行业的自身风险。钢铁行业的发展受到经济周期的影响较为明显,当前世界经济持续低迷,我国经济也处于转型升级阶段,国际以及国内市场对于钢材的需求量逐渐下降,叠加原料以及燃料市场价格的波动性,导致钢铁行业目前发展处于低谷期,并且这一状况短时间内难以改变。

三、只有求改革,才能谋发展

2021年,我国政府工作报告首次单独提及“创新供应链金融服务模式”。 显然未来,钢铁业供应链金融也需要坚持以创新引领,持续打造供应链创新能力,与各产业、各领域融合,助力流通产业变革。

2021年7月13日,商务部、工业和信息化部、生态环境部、农业农村部、人民银行、市场监管总局、银保监会、中国物流与采购联合会等8单位联合印发通知,公布首批全国供应链创新与应用10个示范城市和94家示范企业。

值得注意的是,94家首批示范企业中就包含欧冶云商股份有限公司、浙商中拓集团股份有限公司、中铁物贸集团有限公司等以大宗商品、钢铁业为主供应链金融企业。

名单公示:

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胡雪芹
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